保險資管機構(gòu)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力，既要緊密結(jié)合保險資金的特征，又要對相關(guān)企業(yè)進行深入的研究，在促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時，獲得良好的投資回報。

近日，光大永明資產(chǎn)黨委書記、總經(jīng)理程銳在接受《證券日報》記者專訪時表示，保險資管機構(gòu)可以通過投資在“新技術(shù)、新模式，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)，新領(lǐng)域、新賽道，新動能、新優(yōu)勢”方向具有核心價值的企業(yè)，切實履行保險資管機構(gòu)的責(zé)任，助力國家重大戰(zhàn)略落地。

優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)

提高資本投資回報

從保險資管機構(gòu)目前在投資領(lǐng)域服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展來看，程銳認(rèn)為，要通過緊密跟蹤、深入研究，以多種方式服務(wù)于新質(zhì)生產(chǎn)力，尤其是通過資產(chǎn)配置的引領(lǐng)作用來促進產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的優(yōu)化。

他認(rèn)為，保險資管行業(yè)作為資本市場的重要參與者，在支持新質(zhì)生產(chǎn)力方面具有獨特的優(yōu)勢，通過緊密跟蹤國內(nèi)外新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展趨勢和進展，結(jié)合行業(yè)和公司基本面，在資金支持、金融服務(wù)等多方面為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作出貢獻。

同時，隨著全球?qū)Νh(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的重視，綠色金融成為保險資管行業(yè)的重要方向。保險資管機構(gòu)應(yīng)積極發(fā)行、管理和投資綠色金融產(chǎn)品，如綠色保債、綠色ABS、綠色債券、綠色基金等，支持節(jié)能減排、清潔能源、環(huán)保技術(shù)等領(lǐng)域的發(fā)展。

談到新質(zhì)生產(chǎn)力和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，程銳表示，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不是忽視、放棄傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，而是用新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，積極促進產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向轉(zhuǎn)型。保險資管行業(yè)應(yīng)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，減少對傳統(tǒng)高污染、高能耗行業(yè)的投資，轉(zhuǎn)向支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級。“通過資產(chǎn)配置的調(diào)整，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提高資本的使用效率和投資回報。”程銳說。

在具體的投資實踐中，保險資管機構(gòu)又該如何服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力？程銳介紹，從光大永明資產(chǎn)的實踐來看，公司結(jié)合投融資兩端，確定了以人工智能、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、新能源、高端裝備、低空經(jīng)濟等為重點方向的投資策略，并成立了專門的研究小組，分別有對應(yīng)的投資經(jīng)理負(fù)責(zé)進行投資實踐。

與此同時，本著對投資負(fù)責(zé)任的態(tài)度，投資團隊保持高度的風(fēng)險意識，對所梳理的新質(zhì)生產(chǎn)力重點公司進行密切跟蹤研究。投資經(jīng)理基于研究結(jié)果，綜合內(nèi)部、外部觀點，把握市場整體、各子行業(yè)和個股的變化趨勢，結(jié)合對組合風(fēng)險的評估，持續(xù)對新質(zhì)生產(chǎn)力公司組合進行優(yōu)化和動態(tài)調(diào)整。

聚焦關(guān)鍵發(fā)展領(lǐng)域

加大多元化支持力度

著眼未來，程銳認(rèn)為，保險資管機構(gòu)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力，還需要通過金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，加大研究力度出臺更多有抓手、能落地、可賦能、有跟蹤的舉措，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力蓄勢賦能。

具體來看，他認(rèn)為，保險資管機構(gòu)應(yīng)聚焦關(guān)鍵發(fā)展領(lǐng)域，加大多元化支持力度。這些關(guān)鍵領(lǐng)域包括集群強鏈補鏈、優(yōu)質(zhì)企業(yè)梯度培育、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色低碳發(fā)展、開放合作等方向。

同時，圍繞科技型企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)全鏈條、全生命周期的多樣化需求，保險資管機構(gòu)可推動開發(fā)和提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)企業(yè)各階段的特殊融資結(jié)構(gòu)和需求，提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢。

從投資的產(chǎn)品形式上看，保險資管機構(gòu)可以為新質(zhì)生產(chǎn)力集群提供組合類資管產(chǎn)品，定向投資科技創(chuàng)新類企業(yè)，在風(fēng)險總體可控的前提下，加大一級股權(quán)、二級股票市場的融資支持。

他還表示，保險資管機構(gòu)自身科技資源的投入和業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的力度也非常關(guān)鍵，只有持續(xù)提升投資管理能力，才能為金融行業(yè)助力新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展蓄勢賦能。

此外，險資投資還天然追求安全與穩(wěn)健，因此，在服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的過程中，保險資管機構(gòu)要完善與風(fēng)險偏好相適應(yīng)的風(fēng)險管控體系。針對新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域投融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點，進一步梳理風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度，優(yōu)化完善風(fēng)險評估和管理體系，確保權(quán)益投資、債權(quán)投資、另類投資與發(fā)行的安全性和合規(guī)性。

程銳相信，隨著服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的理念逐漸深入，未來保險資管機構(gòu)和實體產(chǎn)業(yè)將會實現(xiàn)更好的同頻共振。