2023年8月12日，由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)指導(dǎo)、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》主辦、浦發(fā)銀行和浦銀理財(cái)聯(lián)合主辦、上海市虹口區(qū)人民政府特別支持、上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)特別協(xié)辦、21世紀(jì)資管研究院和粵港澳大灣區(qū)財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)中心承辦的“2023 資產(chǎn)管理年會(huì)”在上海虹口隆重舉辦。

以“價(jià)值重構(gòu)下的財(cái)富大趨勢”為主題的大資管協(xié)同主題論壇上，平安理財(cái)市場總監(jiān)姚芳在“財(cái)富管理升級(jí)賽”圓桌對(duì)話中表示，理財(cái)公司作為離財(cái)富管理更近的資管機(jī)構(gòu)，有其厚重的使命和擔(dān)當(dāng)，

究其行業(yè)使命、市場需求亦或發(fā)展機(jī)會(huì)，核心在于——基于銀行主體客戶對(duì)核心可投資金融資產(chǎn)“穩(wěn)”的訴求，理財(cái)公司聚焦絕對(duì)收益策略，能夠發(fā)揮多資產(chǎn)多策略優(yōu)勢，為個(gè)人客戶提供更高概率獲得正收益的綜合解決方案。

理財(cái)行業(yè)既是財(cái)富配置解決方案的提供者，又是個(gè)人業(yè)務(wù)的共同經(jīng)營者

姚芳指出，在中國資管行業(yè)，銀行體系擁有龐大的個(gè)人客戶群體，而理財(cái)公司脫胎于銀行母體，必然肩負(fù)行業(yè)財(cái)富管理的綜合使命，這決定了理財(cái)公司在財(cái)富管理領(lǐng)域需要發(fā)揮種重要角色:一是聚焦絕對(duì)收益目標(biāo)下的多資產(chǎn)多策略解決方案的提供者，二是面向個(gè)人客戶的共同經(jīng)營者。 “無論是從產(chǎn)品設(shè)計(jì)還是渠道服務(wù)，均體現(xiàn)了理財(cái)公司和其他資管機(jī)構(gòu)的差異性?！币Ψ紡?qiáng)調(diào)，特別是在渠道服務(wù)方面，更要關(guān)注以下三個(gè)方面:

一是更關(guān)注客戶需求和渠道反應(yīng)，貫穿售前、售中、售后整體環(huán)節(jié)，成為完整財(cái)富生命周期的客戶陪伴者，洞見負(fù)債端規(guī)律，形成閉環(huán)經(jīng)營，反哺投資管理能力的建設(shè)和提升。

二是更關(guān)注配置理念的傳導(dǎo)，理財(cái)不是基于多個(gè)單一產(chǎn)品的銷售，而是基于老百姓不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同理財(cái)期限需求，提供多元資產(chǎn)策略的配置解決方案，這正是財(cái)富管理的核心使命。

三是更關(guān)注平臺(tái)化能力構(gòu)建，比如平安理財(cái)市場端打造的策略中臺(tái)、內(nèi)容中臺(tái)和數(shù)據(jù)中臺(tái)，全方位、立體化為渠道隊(duì)伍提供支持，引導(dǎo)隊(duì)伍懂市場、懂底層、懂配置，持續(xù)實(shí)現(xiàn)認(rèn)知升級(jí)。

回歸本源是資管行業(yè)騰飛的必經(jīng)之路，理財(cái)發(fā)展也是螺旋式上升的過程

近兩年，財(cái)富管理行業(yè)正在經(jīng)歷密集的供給側(cè)改革，銀行理財(cái)全面凈值化，信托業(yè)務(wù)也在落實(shí)分類改革。姚芳指出，這是回歸本源的過程，可推進(jìn)中國新資管、新財(cái)富時(shí)代的高質(zhì)量發(fā)展，也是資管行業(yè)真正騰飛、走向國際化的必經(jīng)之路。即使或許存在一些問題，但也只是過程中的問題。

比如理財(cái)資管規(guī)模近兩年的變化，姚芳表示，由于理財(cái)行業(yè)承接了銀行體系下的大體量資金，人們過多于關(guān)注規(guī)模的增長或者回撤。但事實(shí)上，理財(cái)行業(yè)其實(shí)是新興行業(yè)，表面上規(guī)模的波動(dòng)或暫時(shí)下滑，只是現(xiàn)階段結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、認(rèn)知升級(jí)、能力醞釀的螺旋式發(fā)展的必經(jīng)之路。

一是基于政策調(diào)整，做產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，可促進(jìn)理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量的健康發(fā)展。

二在過程中從剛兌轉(zhuǎn)向凈值，資管+渠道+客戶三位一體，正在共同形成能力提升。

“這本身也是一個(gè)持續(xù)螺旋式上升、健康向上的過程。” 姚芳認(rèn)為，高質(zhì)量方能為理財(cái)規(guī)模發(fā)展、財(cái)富長期發(fā)展真正保駕護(hù)航，所有的金融從業(yè)者應(yīng)齊心協(xié)力共同珍惜、共同迎接、共同推進(jìn)理財(cái)價(jià)值觀的深刻變革。

未來財(cái)富管理雙輪驅(qū)動(dòng)模式，理財(cái)子或可優(yōu)先試點(diǎn)

當(dāng)前，業(yè)內(nèi)探討從單產(chǎn)品的銷售向未來財(cái)富管理雙輪驅(qū)動(dòng)的模式。姚芳表示可考慮從理財(cái)行業(yè)優(yōu)先試點(diǎn)。但試點(diǎn)的過程不應(yīng)只是簡單考慮增量收入，而是在為客戶提供確定性財(cái)富解決方案的定位和機(jī)制下，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能效率的統(tǒng)一。

因此，對(duì)于減費(fèi)讓利這一命題，姚芳認(rèn)為需要一分為二來看:

一方面，資管行業(yè)和財(cái)富管理行業(yè)原來是單產(chǎn)品銷售邏輯，必然費(fèi)率高。但銀行理財(cái)不太一樣，基于擁有龐大的基本盤和平臺(tái)化運(yùn)作能力，更有機(jī)會(huì)做到投產(chǎn)性價(jià)平衡，現(xiàn)階段本身費(fèi)率不高，更能體現(xiàn)普惠于民的價(jià)值。

另一方面，合理的商業(yè)模式宜對(duì)應(yīng)合理的產(chǎn)、投、研、銷運(yùn)營成本。對(duì)于資管來講，簡單的降費(fèi)并不能真正解決投資能力的提升，或者是客戶收益的提升。核心還是在于如何衡量綜合的服務(wù)價(jià)值。

而這個(gè)過程中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也有助于更好地連接渠道與資管，促進(jìn)服務(wù)升級(jí)。因?yàn)?，在?cái)富管理行業(yè)，銀行渠道通常更專注客戶的財(cái)富健康度，理財(cái)公司則專注提供聚焦絕對(duì)收益目標(biāo)的多資產(chǎn)多策略解決方案，如何KYC和KYP真正結(jié)合聯(lián)動(dòng)，必然基于數(shù)字化轉(zhuǎn)型才能更好推進(jìn)。

姚芳介紹，理財(cái)行業(yè)這幾年一直馬不停蹄做自身科技能力升級(jí)，在此過程中，平安理財(cái)也更多結(jié)合個(gè)人客戶場景，通過科技化賦能，推進(jìn)穿透底層資產(chǎn)、穿越不同市場周期，圍繞客戶財(cái)富生命周期，及時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)提供和調(diào)整財(cái)富管理和陪伴，形成更好的KYC和KYP的結(jié)合。

“收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)還是要基于所提供確定性的財(cái)富解決方案能力，我相信客戶的滿意會(huì)為此買單?！币Ψ贾毖?。