金融機(jī)構(gòu)對(duì)民間投資項(xiàng)目的融資支持迎來進(jìn)一步優(yōu)化。日前，國(guó)家發(fā)展改革委與國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中信銀行等7家銀行建立投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制，助力促進(jìn)民間投資和擴(kuò)大有效投資。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，合作機(jī)制將為銀行精準(zhǔn)提供民間投資項(xiàng)目信息，擴(kuò)大投資范圍，提升審貸效能，降低民營(yíng)企業(yè)融資成本、提高融資便利度，加大對(duì)民間投資的支持力度。相較于銀行單方面“投貸聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)，本次合作有利于推動(dòng)政府政策支持和銀行融資服務(wù)同向發(fā)力。

政策支持與融資服務(wù)

合力提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

當(dāng)前，銀行單方面投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以“信貸投放”與集團(tuán)子公司或外部風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)“股權(quán)投資”相結(jié)合的方式，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。而在本次投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制里，國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)推出重大投資項(xiàng)目，7家銀行負(fù)責(zé)為這些重大投資項(xiàng)目提供金融服務(wù)和支持。

國(guó)家發(fā)展改革委強(qiáng)調(diào)，“建立投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制，要通過投資在線平臺(tái)與銀行信貸系統(tǒng)的互聯(lián)共享，推動(dòng)政府政策支持和銀行融資服務(wù)同向發(fā)力、形成合力。”

從具體運(yùn)作來看，投資在線平臺(tái)要將民間投資項(xiàng)目、國(guó)家重大項(xiàng)目信息共享至銀行，引導(dǎo)銀行加大融資支持力度；平臺(tái)要將投資主體、建設(shè)內(nèi)容、審批事項(xiàng)等共享至銀行，為銀行加快審貸進(jìn)度提供支撐。銀行要將項(xiàng)目貸款、建設(shè)進(jìn)度等數(shù)據(jù)共享至平臺(tái)，助力投資主管部門及時(shí)掌握項(xiàng)目融資和建設(shè)實(shí)施情況，進(jìn)一步增強(qiáng)事中事后監(jiān)管能力。

“此次由國(guó)家發(fā)展改革委牽頭建立投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制，是投貸聯(lián)動(dòng)的一種有效補(bǔ)充。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，有利于銀行通過平臺(tái)更好地對(duì)接企業(yè)需求和金融服務(wù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)“撮合”。另一方面，國(guó)家發(fā)展改革委對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選，可幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避在投資過程中面臨的不確定風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間綜合化金融服務(wù)的協(xié)作，為投貸聯(lián)動(dòng)創(chuàng)造更多空間。

中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制可以促進(jìn)資金的高效流動(dòng)和合理配置，解決企業(yè)面臨的融資難題，降低企業(yè)融資成本，提高資源利用效率，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效水平。

有助于銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)

提升民營(yíng)企業(yè)融資便利性

自國(guó)家發(fā)展改革委宣布與7家銀行建立投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制以來，引起社會(huì)普遍關(guān)注。

7月24日，國(guó)家發(fā)展改革委固定資產(chǎn)投資司司長(zhǎng)羅國(guó)三在國(guó)家發(fā)展改革委專題新聞發(fā)布會(huì)上表示，“目前，正在抓緊梳理擬送給銀行的民間投資項(xiàng)目清單，引導(dǎo)銀行加大對(duì)民間投資的貸款支持力度。”

中國(guó)工商銀行作為7家試點(diǎn)銀行之一，積極參與投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制。該行公司金融業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在依法合規(guī)前提下，銀行可以獲得來自于投資在線平臺(tái)的個(gè)性化數(shù)據(jù)支持，有助于銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，提高銀行的服務(wù)能力。同時(shí)，企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)，獲得融資的便利性也將大大提高。

還有試點(diǎn)銀行工作人員告訴記者，該行相關(guān)業(yè)務(wù)部門已收到通知，將積極參與其中，做好對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)。

在后續(xù)試點(diǎn)合作機(jī)制具體實(shí)施過程中，杜陽(yáng)建議，一是需要進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，包括貸款人的信用狀況、還款能力等，并需要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和應(yīng)急預(yù)案。二是要建立完善的監(jiān)管機(jī)制和監(jiān)督措施，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)平臺(tái)的監(jiān)督和檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)采取措施進(jìn)行糾正。

“未來，隨著試點(diǎn)合作機(jī)制的逐步完善，將有助于銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展，形成對(duì)不同生命周期企業(yè)差異化的金融支持。”杜陽(yáng)表示。