為進一步完善商業銀行資本監管規則，推動銀行提升風險管理水平，提升銀行服務實體經濟的質效，銀保監會會同人民銀行開展《商業銀行資本管理辦法》(以下簡稱《資本辦法》)的修訂工作，形成了《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，日前向社會公開征求意見。

引導銀行更好服務實體經濟

資本是商業銀行抵御各類風險的重要屏障，是服務實體經濟的重要基礎。資本管理是商業銀行的基礎制度和金融監管的關鍵抓手之一。而我國銀行業金融機構超過四千家，數量多、分布廣，業務規模、風險特征千差萬別。

“《資本辦法》實施十年來，在商業銀行提升風險管理水平，優化服務實體經濟質效等方面發揮了重要作用，也為我國金融進一步對外開放創造了有利條件。近年來，隨著經濟金融形勢和商業銀行業務模式的變化，《資本辦法》實施過程中遇到一些新問題，有必要依據新情況進行調整。”銀保監會、人民銀行有關部門負責人表示，巴塞爾委員會也先后發布了一系列審慎監管要求，作為全球資本監管最低標準，并將在未來逐一開展“監管一致性”(RCAP)評估，確保各成員實施的及時性、全面性、一致性。

為此，銀保監會立足于我國銀行業實際情況，結合國際監管改革最新成果，對《資本辦法》進行修訂，有利于促進銀行持續提升風險計量精細化程度，引導銀行更好服務實體經濟。

“此次修訂的重點內容包括構建差異化資本監管體系，使資本監管與銀行資產規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本；全面修訂風險加權資產計量規則，提升資本計量的風險敏感性；要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。”上述負責人表示。

值得一提的是，為給商業銀行預留充足的實施準備時間，并保持我國實施進度與國際成員基本同步，修訂后的《資本辦法》擬定于2024年1月1日起正式實施。上述負責人表示，下一步，銀保監會將根據社會各界反饋意見，進一步修改完善《征求意見稿》并適時發布實施。

“《征求意見稿》是對《資本辦法》的全面修訂，正式實施后，將進一步提升銀行監管的匹配性和有效性，推動銀行業持續提高風險管理水平，提升服務實體經濟能力；對標國際監管標準，擴大和深化金融業雙向開放。”招聯金融首席研究員董希淼在接受人民網記者采訪時表示。

郵儲銀行研究員婁飛鵬對此表示認同。他告訴人民網記者，《征求意見稿》發布，有助于更好完善辦法，根據國內商業銀行經營模式和形勢變化及時優化資本管理，提升風險管理水平，維護銀行體系安全穩健運營，同時更好地做好與國際規則的接軌。

構建差異化資本監管體系

記者梳理，《征求意見稿》按照銀行間的業務規模和風險差異，將銀行劃分為三個檔次，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行劃為第一檔，對標資本監管國際規則；資產規模和跨境業務規模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模小于100億元的商業銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微企業。

《征求意見稿》遵照匹配性原則，建立覆蓋各類風險信息的差異化信息披露體系。第一檔銀行要求披露全套報表，包括70張披露報表模板，提高信息披露的數據顆粒度要求，提升風險信息透明度和市場約束力。第二檔銀行適用簡化的披露要求，披露風險加權資產、資本構成、資本充足率、杠桿率等8張報表。第三檔銀行僅需披露資本充足率、資本構成等2張報表。

《征求意見稿》在對風險加權資產計量規則調整方面，總體上，增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。在對于風險管理要求調整方面，修訂重視計量和管理“兩手硬”，強調制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。

《征求意見稿》也首次明確了商業銀行投資資產管理產品的資本計量標準，引導銀行落實穿透管理要求。參照國際標準，提出三種計量方法，分別是穿透法、授權基礎法和1250%權重，并詳細規定了各方法應滿足的條件。

“中小銀行是服務小微企業和縣域經濟的生力軍，在不降低監管資本要求，保障銀行經營穩健的情況下，通過差異化資本監管體系，降低中小銀行合規成本，有助于其更好發揮自身優勢服務實體經濟。”婁飛鵬表示。

董希淼認為，《征求意見稿》將提高資本監管與銀行實際的針對性和匹配性，既加強對大中型銀行的資本監管，推動銀行業保持發展穩健性；又適當降低中小銀行合規成本，引導其聚焦于服務縣域和小微企業。

“《征求意見稿》實施后，有助于提升銀行風險管理水平，保持銀行體系穩健性，更好地防范金融風險；有助于提高銀行資本監管匹配性，將差異化監管落到實處，減輕中小銀行合規成本；推動銀行提升服務實體經濟能力，特別是降低地方政府債券和優質企業的資本占用等，實際作用較大；有助于我國銀行業對接巴塞爾協議III等國際規則，推動金融業對外開放不斷擴大和深化，提升全球競爭力。”董希淼說，在全面注冊制改革正式落地的背景下，將更好地支持銀行通過資本市場融資，豐富資本補充形式，拓寬資本補充渠道，倒逼并激勵我國資本市場發展，提高直接融資比例。