今日滬深兩市開盤漲跌互現(xiàn)，滬弱深強格局明顯經(jīng)過初期的震蕩整理，權重被砸碎，上證綜指一度呈現(xiàn)下跌趨勢，而跟蹤股走強，促使深證成指，創(chuàng)業(yè)板指一路高歌，市場走勢較為零散

盤面上看，新舊能源上演冰火兩重天，煤炭石油板塊突然崩盤風，光，儲等新能源產(chǎn)業(yè)鏈扛起領漲大旗，其余行業(yè)和概念板塊漲多跌少，局部賺錢效應突出

值得注意的是，風能板塊中，李海風電20cm漲停，大連重工，大金重工，華能國際，振江股份等漲停儲能方面，金朗科技20cm漲停，松芝，GCL，同力日盛，因維克，熊濤漲停，光伏板塊中，安財高科，新竹股份，裕景股份漲停

從這個角度來看，新舊能源是否存在沖突廣發(fā)證券認為，新能源和傳統(tǒng)能源并不沖突，反而會形成共鳴共振即使快速增長，新能源產(chǎn)量增加對緩解能源缺口的貢獻在中短期內(nèi)也是有限的從緩解能源短缺的角度看，真正的方向還是傳統(tǒng)能源的擴張，但是，我們也看到，風電，光伏等新能源在一次能源中的比重還不夠高未來在政策和技術的驅(qū)動下，從中長期來看會有很強的生命力

在當前a股熱點分散，板塊輪動加劇的背景下，隱藏著可能的投資機會，精選部分機構的研究報告我們來看看有哪些話題可供參考

風能

CICC提到，陸海共振和風電行業(yè)景氣上行周期正在啟動我們預計，在保守和樂觀的情況下，十四五期間中國風電新增裝機容量有望分別達到年均60GW以上和70GW以上1H22項目因建設程序不完善，疫情控制等原因，建設進度有所延誤基于項目招標到實際轉(zhuǎn)化為施工過程1—1.5年的維度，我們預計行業(yè)前期大規(guī)模儲備的項目最遲在2022年2H22或2023年有望進入加速建設期

我們認為風電行業(yè)正在經(jīng)歷陸海共振短期來看，行業(yè)受制于原材料價格高企和疫情，盈利表現(xiàn)基本見底

中銀國際證券指出，2022年一季度，受疫情擾動，需求后移，2021年低價庫存訂單確認，原材料持續(xù)高位等因素影響，大部分零部件收入和利潤承壓，整機，海纜，軸承仍保持穩(wěn)定增長態(tài)勢伴隨著下半年裝機需求的密集釋放，風機價格競爭理性，原材料穩(wěn)步下降，預計行業(yè)利潤率將較上月大幅提升一些零部件預計會出現(xiàn)量價齊升22H1風電設備行業(yè)盈利周期明顯偏低下半年，技術壁壘高，競爭格局好，成長確定性強的優(yōu)質(zhì)零部件龍頭將再次迎來布局時間窗口

平安證券提到，2021年以來，煤炭等傳統(tǒng)能源價格一直處于上升趨勢，俄烏沖突進一步推高傳統(tǒng)能源價格傳統(tǒng)能源價格的大幅上漲，推高了光伏相對于傳統(tǒng)能源的經(jīng)濟性，在俄烏沖突的背景下，加快中國及地區(qū)可再生能源的發(fā)展，減少傳統(tǒng)能源對國外的依賴逐漸成為共識美國宣布給予從東南亞四國進口的太陽能電池板相關產(chǎn)品24個月關稅豁免，光伏產(chǎn)業(yè)面臨的海外貿(mào)易保護可能有所緩解，這些因素增強了光伏產(chǎn)業(yè)的增長動力結合硅材料供應能力，預計2022年國內(nèi)光伏新增裝機有望達到80GW及以上，全球光伏新增裝機有望達到230—240 GW，，預計2023年，全球光伏裝機容量有望實現(xiàn)20%以上的增速產(chǎn)業(yè)鏈方面，新型電池滲透加速，元器件集中度持續(xù)提升微型逆變器和儲能逆變器有望成為快速增長的細分賽道疏化趨勢推動金剛線膨脹，看好這些景氣環(huán)節(jié)的超額收益

國泰君安證券指出，從二季度業(yè)績看，光伏設備，鋰電池設備，工具，示波器等子行業(yè)表現(xiàn)良好，下半年，風電設備，自動化，工程機械有望出現(xiàn)較大起色推薦關鍵新能源設備，國產(chǎn)替代品(工具，示波器)和邊際改進(自動化，工程機械)

興業(yè)證券表示，在國內(nèi)外強勁需求的支撐下，5月份光伏裝機需求保持高景氣5月中國單月新增光伏裝機6.83GW，同比增長140%，環(huán)比增長86%1—5月累計光伏裝機23.71GW，同比增長139%其中，配電仍然是裝機容量的主要驅(qū)動力2022年1—5月，國家電網(wǎng)區(qū)域分布累計新增裝機容量約占70%海外需求方面，5月電池模組出口約277.8億元，同比增長94.7%，環(huán)比增長24.3%1—5月，電池模組累計出口約1230.7億元，同比增長93.2%海外需求也很強勁

累積能量

資本提到，最近幾天，國家發(fā)改委(NDRC)發(fā)布《關于進一步推進新能源儲能參與電力市場和調(diào)度的通知》《通知》的發(fā)布一方面可以促進新能源的消費，從而保障新能源的開發(fā)建設，另一方面，對于需要配備儲能的新能源運營商來說，可以緩解儲能項目成本，有利于綠色電力運營商我們維持行業(yè)看好投資評級，繼續(xù)看好大型水電，風電運營商，清潔能源轉(zhuǎn)型三大投資主線，建議關注現(xiàn)金流良好的電力運營商推薦華能水電，川投能源，長江電力，華能國際，大唐新能源等公司

東方證券指出，新能源的配置和存儲是大勢所趨伴隨著新能源發(fā)電比重的不斷增加，能夠緩解電網(wǎng)波動影響的儲能設施裝機容量快速增長據(jù)CNESA統(tǒng)計，2021年全球電化學儲能裝機容量為10.2GW，同比增長+83%，中國為2.4GW，同比增長+126%

機構進一步分析后建議，關注政策催化的國內(nèi)儲能電站安裝進度，相關產(chǎn)業(yè)鏈將受益國內(nèi)儲能行業(yè)受政策影響較大預計在國家綱領性文件的指導下，后續(xù)省會城市將逐步落實相關政策實施細則伴隨著政策的細化和深化，儲能電站的收益問題將得到解決，儲能建設進度將加快預計2025年儲能電池市場空間957億，轉(zhuǎn)換器146億，總市場空間超過1000億

消費建筑材料

深港證券指出，重視消費建材趨勢行情的開始5月份基本面見底，房地產(chǎn)銷售也有望見底我們期待持續(xù)的邊際改善，股價底部可能已經(jīng)出現(xiàn)，率先布局原材料成本已經(jīng)企穩(wěn)的子行業(yè)我們認為品類擴張和集中度提升的邏輯沒有改變，宇虹，魏星等具有阿爾法屬性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)仍然是稀缺品種建議繼續(xù)消費東方雨虹，魏星新材，三棵樹等建材

招商證券表示，5月數(shù)據(jù)顯示當前房地產(chǎn)市場仍在筑底，但局部市場新房和二手房成交數(shù)據(jù)有所回暖，等待房地產(chǎn)連鎖企業(yè)下半年迎來業(yè)績和估值修復的拐點，短期來看，零售市場呈現(xiàn)環(huán)比改善，考慮到大B資金鏈緊張，集中采購增速放緩，二手房市場率先回暖，保障房建設持續(xù)推進，綠色建筑下鄉(xiāng)發(fā)力，疊加2C企業(yè)抗通脹能力突出，我們?nèi)跃S持今年C端市場占優(yōu)的判斷行業(yè)壓力加速消費建材行業(yè)出清，頭部企業(yè)品牌力/渠道力/規(guī)模優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，行業(yè)集中度有望繼續(xù)提升

中國銀河提到，在房地產(chǎn)政策持續(xù)發(fā)展的背景下，伴隨著舊改需求的釋放，縣城城鎮(zhèn)化的推進以及消費建材企業(yè)拓展市政和基建業(yè)務，竣工端將逐步恢復消費建材需求仍有提升空間