今天是a股端午節后的第一個交易日滬深兩市開盤漲跌互現，股指盤整震蕩然后上升趨勢逐漸明顯伴隨著新能源賽道的爆發，創業板指數和科技創新50指數雙雙大漲

盤面看，牛氣守的券商股霸氣回歸，能源金屬，能源設備，消費電子等三大賽道龍頭集體發力普漲行情再現，行業和概念板塊聯手做多，市場賺錢效應飆升

值得一提的是，券商板塊，截至發稿，華林證券領漲，國聯證券，東北證券，廣發證券跟隨上漲，能源金屬板塊中，天齊鋰業，盛鑫鋰業，贛鋒鋰業漲幅居前，光伏設備板塊，亞博股份，金晨股份，賽武科技，拓日能等漲停，消費電子板塊，碳科技，美格智能等漲停。

中原證券認為，伴隨著全國復工復產的加快，穩經濟政策的落實，以及國內經濟復蘇步伐的加快，6月份PMI數據可能重回擴張區間美國就業數據強勁，美聯儲加息節奏可能不變國內市場反彈仍在繼續，建議關注穩增長，漲價，消費，科技等政策刺激領域的機會

在當前a股熱點分散，板塊輪動加劇的背景下，隱藏著可能的投資機會，精選部分機構的研究報告我們來看看有哪些話題可供參考

經紀人

中國銀河指出，受內外因素擾動，資本市場震蕩下行，投資業務拖累整體業績，行業景氣度下降受益于投資業務方向，頭部券商業績好于行業整體水平，行業集中度提高，強者恒強當前板塊PB1.17X自2010年以來處于1%分位數，估值較低左側布局的時候到了

開源證券表示，從歷史復牌來看，看好當前券商板塊的投資機會板塊估值處于低位，經濟預期良好，流動性充裕券商二季度盈利環比可改善，關注后續資金數據或政策催化

從全年來看，看好非銀三條主線:財富管理政策和行業趨勢帶來的首席財富經理邏輯沒有改變，軌道利潤貢獻高，穩定性強長期來看，估值溢價會逐漸顯現景氣度較強的成長標的國聯證券等中小券商有望在2022年表現出較強的成長屬性和盈利穩定性，有利于對沖行業景氣度的下降，估值水平可能享受溢價景氣度好，股息率高的標的推薦中華財險，江蘇租賃

前海證券提到，券商性價比突出現階段重申三條投資線:1)市場復蘇階段具有一定成長性，業務規模快速擴張的券商，2)配股和季報負落地后估值較低，理財業務較強，業績彈性較大的券商，3)受自營影響較小，業務發展穩定的券商

長江證券指出，疫情對新能源需求的影響正在逐步緩解5月份，多家新能源車企交出喜人數據，新能源需求依然強勁，能源金屬配置估值性價比明顯提升鋰方面，伴隨著新增產能的釋放和鹽湖產量的季節性恢復，鋰價在45萬/噸左右波動近期皮爾巴拉精礦拍賣價高達5955美元，碳酸鋰成本約43—44萬元/噸目前鋰鹽廠/貿易商/中游鋰鹽庫存普遍較低，因此后續鋰價有望在需求逐步恢復的推動下重回上行趨勢此輪由于行業海外資源開發速度相對較慢，鋰電池需求占比大幅上升，疊加成本曲線陡峭且富有韌性，大幅抬高了鋰價中樞水平

中泰證券表示，稀土磁性材料，鋰鈷銅箔，鋁箔等新能源上游原材料受疫情，物流等因素影響，短時間內出現供需偏弱局面上海計劃有序推進企業復產，產業鏈景氣度逐步恢復三年中長期景氣的上行周期大方向不會變，產業景氣的方向會很明確

CICC提到，展望2022年下半年，預計短期內壓制新能源金屬板塊估值的因素極為罕見一是經濟衰退可能成為美聯儲加速緊縮的掣肘，二是疫情緩解和穩增長有望帶來下游需求的恢復，第三，新能源汽車產業鏈可以順暢傳導成本壓力長期來看，新能源金屬板塊已經進入綠色滯漲階段歷史高價和資源可得性差持續壓制行業增速和估值中樞，通過資源量和下游成本傳導，長期有望逐步改善在此背景下，新能源金屬行業的投資策略將更側重于小β修復背景下成長股大α的挖掘

風力發電和光伏設備

中國平安提到，5月30日，國務院辦公廳轉發了由國家發改委，國家能源局編制并經國務院批準的《推進新時代新能源高質量發展實施方案》該政策文件的出臺體現了國家大力發展新能源的堅定意志，光伏，風電，UHV，配電網，儲能等環節都將受益建議重點關注光伏，風電的核心制造環節，分散式風電有望獲得更大的政策支持，未來有望規模化發展，打開風電增長空間推薦大金重工，日月股份，楊明智能，金風科技，天順風能等制造業龍頭

中信證券也指出，國務院辦公廳轉發國家發改委，國家能源局印發的《推進新時代新能源高質量發展實施方案》，國家主管部門針對二氧化碳排放峰值和碳中和目標制定七大支持計劃，再次完善和明確新能源政策支持，有望加速資源儲備， 風光項目的審批，啟動，并網進度，惠及光伏組件，輔材，逆變器，硅材料，風機，備品備件等環節的優質龍頭。

浙商證券表示，二季度風電設備邊際有望改善，預計公司盈利能力將逐季修復5—6月，國內風電招標逐漸進入旺季，招標價格趨于穩定，鋼材，銅，原油等大宗原材料價格進入下行通道風電設備行業上市公司盈利能力將逐季修復第二季度，風電項目推進緩慢預計2022年下半年至2023年風電行業裝機容量將大幅增長，產業鏈將迎來產能緊張階段，主機廠和核心部件盈利壓力緩解

廣發證券認為，目前處于政策穩定落地的預期階段，需求趨勢和原材料趨勢尚未迎來變化還是要觀察穩增長的落地，以及后續的政策刺激效果從選股角度，我們建議從兩條線索優先考慮機械行業:關注上游通脹鏈的受益標的，包括油氣設備及服務，煤機，鉆石種植等關注先進制造業，以及蓬勃發展的新興增長領域，包括光伏設備，鋰電池設備，風電設備和半導體設備

此外，以下值得關注的板塊是:穩增長措施落實后將迎來拐點的領域，包括工程機械，通用自動化板塊出口產業鏈，匯率，成本，航運帶來的利潤率提升

消費電子產品

太平洋證券提到，深圳出臺多項措施促進消費持續復蘇，包括推廣消費電子產品，對符合條件的手機，電腦，耳機，音箱，智能可穿戴設備等產品按售價的15%進行補貼如果有條件的企業在深圳回收舊機翻新，按銷售額的5%進行補貼，而且伴隨著618等即將到來的網購節的到來，對市場消費電子需求的短期復蘇有所期待但在目前的經濟形勢下，能拿補貼刺激消費需求的省市數量顯然極其有限這樣的措施對于智能手機等消費電子產品的全年出貨量來說，無異于杯水車薪所以，與其著眼于出貨量的短期回升，不如更關注出貨量結構盡管今年智能手機整體出貨量下滑嚴重，但低端機型作為商店的表現仍然可圈可點，具有相關性

此外，AVIC證券指出，目前消費電子有望觸底反彈展望后市，即將迎來消費電子旺季，受復工復產情緒上升，政策扶持等因素影響，需求將逐步回暖在消費電子需求有望部分復蘇的形勢下，我們建議關注確定性較高的水果鏈上下游公司主要由于以下原因:蘋果手機Q1出貨量同比增長，與安卓陣營形成明顯分化，蘋果市場份額將進一步提升蘋果的產業鏈公司表現良好盡管一季度消費電子景氣度不佳，但Luxshare，環球科學工業股份有限公司等仍然實現了營業收入和歸母凈利潤的雙雙增長下半年新品發布會提供增量，優質龍頭公司有業績+估值提升的雙擊空間

中信證券表示，受外部環境波動和國內疫情反復影響，年初以來消費電子板塊估值水平持續降低目前，TTM市盈率為36倍，接近歷史低點33倍同時，行業重倉占電子行業基金重倉的比例降至16.61%，為近五個季度的低位展望未來，伴隨著國內疫情的減弱，需求的復蘇，以及智能手表，ARVR，汽車電子等新終端拉動商品，消費電子板塊估值有望得到修復重點關注行業內品類持續擴張的平臺型公司，以及增量藍海，持續創新的公司