中信建投認為，要把握汽車行業的經濟復蘇和政策拐點，積極加大配置整車方面，汽車行業向上景氣，自主品牌市場份額不斷增加，都推動了汽車行業盈利能力的提升刺激政策下，庫存基數大，產品周期強的整車企業受益最大，推薦長安汽車，比亞迪，廣汽集團，SAIC，長城汽車，吉利汽車組件方面，歷史上在兩輪刺激政策下，組件的表現是不一樣的在行業β的驅動下，組件更注重自己的邏輯我們認為目前備件可以關注三條主線:1)需求彈性(穩增長政策推動)，受益于刺激政策拉動下游客戶銷量，我們推薦松原，星宇，福耀玻璃2)利潤恢復(成本端邊際改善)，原材料，匯率，海運費等擾動因素改善，業績恢復推薦愛克迪，文燦，黛美，吉峰3)成長趨勢(電氣智能)，景氣度改善，板塊估值回升，做多邏輯強的備件企業迎來配置機會推薦三花智能控制，電聯科技，鑫泉股份