證監(jiān)會(huì)推進(jìn)制度型開(kāi)放 拓寬滬倫通適用范圍

證監(jiān)會(huì)昨日就《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定》進(jìn)行修訂，修訂后名稱(chēng)暫定為《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)證監(jiān)會(huì)表示，這是為了進(jìn)一步便利跨境投融資，促進(jìn)要素資源的全球化配置，推進(jìn)資本市場(chǎng)制度型開(kāi)放

自2018年滬倫通相關(guān)政策及配套規(guī)則出臺(tái)以來(lái)，已有4家上海證券交易所上市公司成功發(fā)行全球存托憑證并在倫敦證券交易所上市，募集資金共計(jì)58.4億美元，對(duì)拓寬雙向融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用可是，在滬倫通業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和潛在發(fā)行人提出了新的需求，包括適用范圍較窄，目前互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)僅適用于上交所和倫交所上市公司，其他有意向的境內(nèi)外上市公司無(wú)法參與，未對(duì)融資型中國(guó)存托憑證作出安排，持續(xù)監(jiān)管有待優(yōu)化，在境內(nèi)外上市公司監(jiān)管規(guī)則和實(shí)踐存在客觀差異的情況下，需要對(duì)信息披露等持續(xù)監(jiān)管要求作出調(diào)整等

市場(chǎng)主體提出了優(yōu)化完善滬倫通機(jī)制的意見(jiàn)建議，瑞士，德國(guó)也多次提出希望與A股建立資本市場(chǎng)互聯(lián)互通合作機(jī)制證監(jiān)會(huì)深化中歐資本市場(chǎng)互利合作，對(duì)現(xiàn)行滬倫通規(guī)則進(jìn)行了修改完善

一是拓展適用范圍境內(nèi)方面，將深交所符合條件的上市公司納入境外方面，在綜合考慮境外市場(chǎng)發(fā)展程度，投資者保護(hù)和監(jiān)管水平等因素的基礎(chǔ)上，拓展到瑞士，德國(guó)等歐洲主要市場(chǎng)

二是對(duì)融資型CDR作出安排引入融資型CDR，允許境外發(fā)行人通過(guò)發(fā)行CDR在境內(nèi)融資，在適用主板市場(chǎng)發(fā)行承銷(xiāo)規(guī)則的基礎(chǔ)上，參考注冊(cè)制板塊，建立市場(chǎng)化詢(xún)價(jià)機(jī)制，明確募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主業(yè)，并應(yīng)符合我國(guó)外資，外匯管理等相關(guān)規(guī)定

三是調(diào)整財(cái)務(wù)信息及內(nèi)部控制披露要求明確境外發(fā)行人采用等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的，無(wú)需補(bǔ)充披露所使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異及按中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息，可以采用根據(jù)等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)采用其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的，還需補(bǔ)充披露所使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要差異及按中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所按境外上市地規(guī)則對(duì)境外發(fā)行人內(nèi)部控制出具鑒證意見(jiàn)

四是優(yōu)化年報(bào)披露內(nèi)容明確境外發(fā)行人沿用境外上市地年報(bào)在境內(nèi)進(jìn)行披露的，需評(píng)估說(shuō)明其境外上市地年報(bào)相關(guān)內(nèi)容與《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》要求的主要差異，對(duì)投資者價(jià)值判斷和投資決策是否產(chǎn)生重大影響，并由律師對(duì)此出具法律意見(jiàn)

五是明確權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)明確持有CDR的投資者按境內(nèi)規(guī)則履行報(bào)告及披露等義務(wù)，不持有CDR的境外股東按照境外上市地規(guī)定履行披露義務(wù)，境內(nèi)披露內(nèi)容以在境外市場(chǎng)披露的內(nèi)容為限

六是明確重大資產(chǎn)重組適用規(guī)則境外發(fā)行人進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，不涉及在境內(nèi)發(fā)行CDR以及以現(xiàn)金在境內(nèi)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，不適用《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》

證監(jiān)會(huì)指出，自《監(jiān)管規(guī)定》發(fā)布以來(lái)，已有華泰證券等四家上海證券交易所上市公司完成全球存托憑證發(fā)行并在倫敦證券交易所(下稱(chēng)“倫交所”)上市，募集資金共計(jì)58.4億美元，對(duì)拓寬雙向融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。