10月25日，充電樁概念午后持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，永福股份、高瀾股份、積成電子等10股漲停，盛弘股份、星云股份等多股均不同程度上漲。

近年來(lái)，隨著市場(chǎng)規(guī)模和保有量的快速擴(kuò)大，新能源汽車補(bǔ)能矛盾日益凸顯。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)官方數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月底，全國(guó)新能源汽車保有量超603萬(wàn)輛，占汽車總量的2.1%。其中，純電動(dòng)汽車保有量493萬(wàn)輛，占新能源汽車總量的81.7%。上半年新注冊(cè)登記新能源汽車110.3萬(wàn)輛，與去年同期相比增加77.4萬(wàn)輛，增長(zhǎng)234.9%。據(jù)外媒報(bào)道，美國(guó)最大的代工芯片制造商辛格表示，2021年預(yù)計(jì)汽車芯片產(chǎn)量至少翻一番，并斥資60億美元擴(kuò)大整體產(chǎn)能，其中40億美元用于新加坡工廠的擴(kuò)建，另外20億美元將分別用于美國(guó)和德國(guó)工廠的擴(kuò)建。

截至目前，特斯拉在中國(guó)大陸開放使用的超級(jí)充電站數(shù)量達(dá)到1000座，超級(jí)充電樁超過(guò)7600個(gè)，搭配700+目的地充電站、1750+目的地充電樁，特斯拉充電網(wǎng)絡(luò)已覆蓋中國(guó)360個(gè)以上的城市。其中上海超級(jí)充電站的數(shù)量也在今年9月29日達(dá)到100座。

10月24日，小鵬汽車對(duì)外公布800V碳化硅平臺(tái)、480kW高壓超充樁、儲(chǔ)能充電技術(shù)、智能機(jī)器人、飛行汽車等多項(xiàng)技術(shù)。新工廠生產(chǎn)的所有芯片都可以用于汽車工業(yè)。

其中，充電方面，小鵬汽車將推出國(guó)內(nèi)首個(gè)量產(chǎn)800V 高壓SiC平臺(tái)，該平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)充電5分鐘，補(bǔ)充續(xù)航里程200km的能力。此外，小鵬汽車還將量產(chǎn)鋪設(shè)480kW的高壓充電樁；自研儲(chǔ)能充電技術(shù)以緩解高峰時(shí)段車主的補(bǔ)能需求。

根據(jù)小鵬汽車官方給出的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日，小鵬品牌超充站上線達(dá)439座，覆蓋121個(gè)城市。小鵬免費(fèi)站上線達(dá)1648座，覆蓋221個(gè)城市。

中信建投指出，充電樁行業(yè)的成長(zhǎng)邏輯是下游新能源車銷量帶動(dòng)上游充電樁的產(chǎn)銷，使車樁保有量之比維持在合理的范圍內(nèi)。由于當(dāng)下新能源汽車滲透率提升速度超預(yù)期，未來(lái)充電樁規(guī)模也將加速提升。預(yù)計(jì)到2025年新能源汽車保有量有望達(dá)到3200萬(wàn)水平，車樁比分別按3/2.5測(cè)算，到2025年充電樁市場(chǎng)空間約為1000~1300萬(wàn)臺(tái)水平，較目前規(guī)模有5~6倍增長(zhǎng)空間，5年CAGR為45%。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，充電樁屬于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游。與鋰鈷、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)等相似，充電樁行業(yè)的戰(zhàn)略意義也正隨下游需求擴(kuò)張不斷強(qiáng)化。。政策加碼、新基建賦能，下游發(fā)展提速，需求與政策共振。技術(shù)升級(jí)、服務(wù)費(fèi)管控放開，行業(yè)盈利能力改善。充電樁行業(yè)在十四五期間將加速發(fā)展，賽道估值有望提升。