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“寧王”牽手兩大央企 華為簽全球最大儲能項目 概念股掀起漲停潮

10月25日，儲能板塊持續拉升，逾10只股票漲超9%，申菱環境、新風光、高瀾股份、德賽電池、積成電子等多股漲停。10月9日至11日，一股中等強度冷空氣將自西向東繼續影響我國中東部地區。

消息面上，10月22日，寧德時代與中國華電集團有限公司在北京簽署戰略合作協議。根據協議，雙方將在儲能、新能源、綜合智慧能源等領域，加強品牌、市場、技術與產品合作，堅持協同發展，積極為我國能源轉型發展做出貢獻。

國盛證券表示，儲能有望迎來快速增長。2021年下半年以來，在能源結構轉型加速的大背景下，國內儲能政策逐步落地，十四五期間，我國儲能產業將開啟快速增長，到2025年新型儲能裝機規模將從2020年底的約3GW提升至30GW，實現新型儲能從商業化初期向規?；l展轉變。儲能是平抑新能源出力波動對電網沖擊的重要手段，同時也是電動化轉型過程中，應對電網局部負荷提升的重要支撐，在保障安全性與經濟性后，裝機需求有望實現大規模地快速提升，助力能源轉型進程。

開源證券指出，剛性需求+政策落地，儲能開啟真實快速增長。為貫徹落實《國務院關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》，內蒙古、貴州等多個省市政府下發具體實施措施的通知。儲能發展“東風”已來，預計2025年國內新增電網側儲能裝機量有望達到27.49GWh，發電側裝機量有望達到51.63GWh(復合增速約76%)，全球2025年新增儲能裝機量有望達到180GWh(復合增速約38%)。儲能行業高速成長，相關企業業績兌現確定性較強。

今年或迎“雙拉尼娜年” 機構認為這些產業鏈須關注

據新華視點，國家氣候中心消息，今年7月以來，赤道中東太平洋海溫持續下降，預計10月進入拉尼娜狀態，并于冬季形成一次弱到中等強度的拉尼娜事件。鑒于2020-2021年秋冬季曾出現拉尼娜事件，2021年將是“雙拉尼娜年”。

中金認為，拉尼娜天氣引發的全球降水和溫度的異常現象對不同產業/行業造成的影響具有差異性。具體來看，一方面降水和溫度偏離正常值將直接對全球農業生產造成一定影響，同時拉尼娜現象的發生往往會導致市場情緒發生較大波動，進而推動農產品價格非理性上漲。另一方面，拉尼娜氣候可能引發得寒冷天氣或將利好能源、煤炭、紡服化纖、尿素化肥等相關產業鏈，加劇市場對冬季能源短缺的擔憂，在一定程度上推升天然氣、取暖油、煤炭、棉紡織、化肥等大宗商品價格。

光大證券認為，進入十月天氣逐步轉冷，“拉尼娜”現象若于今冬形成將利好冬裝銷售、提振品牌服飾企業業績。目前雙十一預售已經開啟，頭部國產品牌積極布局，預售排行榜出現端倪，期待頭部品牌繼續凸顯競爭力。推薦:1)期待冬裝銷售向好，目前估值合理的安踏體育、李寧、太平鳥、比音勒芬，冷冬受益明顯的波司登、羅萊生活等；2)紡織制造訂單飽滿、增長持續性強、優質頭部制造商地位穩固的申洲國際、華利集團。

天風證券指出，拉尼娜現象造成的冬冷夏熱、降水異常等現象，或造成我國小麥、玉米等糧食作物減產，疊加國內目前玉米供應偏緊，糧食價格或進一步上漲，農民種植積極性有望持續提升。推薦種業標的:大北農、隆平高科，其次荃銀高科、登海種業等。

石油、燃氣板塊走勢強勁 博匯股份、世茂能源等多股漲停

石油、燃氣板塊25日盤中走勢強勁，截至發稿，石油板塊方面，博匯股份“20cm”漲停，通源石油、潛能恒信等表現突出；燃氣板塊方面，世茂能源、恒盛能源、新疆火炬等漲停。

消息面上，由于OPEC+產油國聯盟維持“適度供應”態度，以及美國庫存下降，原油價格創下2015年以來最長連續上漲周數。分析人士表示，影響原油乃至整個能化板塊的核心因素在于全球能源短缺危機能否得到有效緩解，短期油價有望維持偏強運行態勢，但波動或進一步加劇。截至23日凌晨收盤，WTI原油期貨收漲1.79%，報83.98美元/桶。布倫特原油期貨收漲1.37%，報85.77美元/桶。

平安證券指出，年底之前國際油價仍有較大的概率上行，雖然目前沒有較強的理由顯示油價一定可以達到90美元，但是在各國增加能源儲備以及OPEC減產的背景下，90美元的油價存在可能性。

光大證券表示，海外天然氣成本的上漲成為我國此次天然氣價格上漲的重要推動力。隨著冬季傳統旺季來臨，天然氣需求將進一步提升，疊加國內天然氣供需錯配明顯，冷冬預期或將加速我國天然氣價格上漲。

多家巨頭爭相布局 儲能概念強勢爆發 新風光等漲停

儲能概念股25日盤中強勢拉升，新風光、申菱環境“20cm”漲停，高瀾股份、積成電子、德賽電池等漲停。

消息面上，近年來，儲能產業需求不斷擴大，特斯拉、寧德時代、華為等多家行業巨頭爭相布局。近日，2021全球數字能源峰會在迪拜召開。會上，華為數字能源技術有限公司與山東電力建設第三工程有限公司成功簽約沙特紅海新城儲能項目，雙方將攜手助力沙特打造全球清潔能源和綠色經濟中心。南方很多地方會經歷“季節性”降溫，一夜之間體驗秋天。。該項目儲能規模達1300MWh，是迄今為止全球規模最大的儲能項目，也是全球最大的離網儲能項目。

近期新能源+儲能利好政策頻出，根據國家發展改革委和國家能源局出臺的《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規?；l展轉變，同時裝機規模要達到3000萬千瓦以上。國家能源局在《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035年)》提出，到2025年，抽水蓄能投產總規模較“十三五”翻一番，達到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產總規模較“十四五”再翻一番，達到1.2億千瓦左右。

東吳證券認為，政策紅利密集釋放有助于挖掘行業潛力，儲能行業發展有望邁上新臺階。儲能是構建新能源系統的重要基礎和關鍵技術，隨著未來能源信息化的持續推進，圍繞能源行業的投資機會將更加凸顯，建議持續關注儲能產業鏈、能源信息化等賽道優質標的的投資機會。隨著北方越來越冷，許多地方的氣溫將在今年下半年創下新低。

基金調研節奏放緩 “醫械茅”“豬茅”受關注

近期，基金公司調研節奏有所放緩。根據上市公司披露的投資者調研公告，上周基金公司共調研27家公司，其中，“醫療器械茅”邁瑞醫療、“豬茅”牧原股份受到重點關注。

10月22日，邁瑞醫療公布的投資者關系活動記錄表顯示，10月20日，613家投資機構對公司進行了集中調研，其中包括諾安、諾德、鵬華、鵬揚、平安等120家基金公司，參與調研人數多達1107人。

調研中，邁瑞醫療首先對2021年前三季度的經營情況進行介紹。2021年前三季度，邁瑞醫療營收總額達193.92億元，較上年同期實現21%的增長。國內市場前三季度實現40%以上的高速增長。國內體外診斷和醫學影像在去年疫情中受損業務均實現了35%以上的反彈性增長。不過，國際市場前三季度略微下滑。原因是國際市場去年二季度開始進入疫情訂單高峰期，大幅墊高今年二、三季度同比基數，疊加美元同比貶值7.5%，使得人民幣報表增長承壓。若剔除新冠產品和匯率影響，國際市場前三季度增長也超過40%。

另一家千億市值公司“豬茅”牧原股份也受到多家基金公司重點關注。10月18日，易方達、匯添富、寶盈等13家基金公司對牧原股份進行了調研。

調研記錄顯示，牧原股份公司2021年前三季度共銷售生豬2610.6萬頭，其中商品豬2292.1萬頭，仔豬292.9萬頭，種豬25.6萬頭；2021年第三季度公司銷售生豬866.9萬頭，其中商品豬822.5萬頭，仔豬40.7萬頭，種豬3.7萬頭。由于8、9月份生豬價格持續下跌，公司第三季度歸屬上市公司股東扣除非經常損益的凈利潤-7.85億元，截至三季度末公司資產負債率為57.77%。結合前三季度的出欄情況，牧原股份預計今年生豬出欄量在4000萬頭左右。公司近期單月仔豬出生維持在600萬頭左右。

配置型外資加速流入 “白馬藍籌”獲關注

上周，滬深兩市整體維持10月以來的弱勢盤整，熱點板塊輪動，市場未形成一致主線。但值得注意的是，北向資金上周凈買入233億元，為今年以來次高，且在10月21日、22日連續兩日凈買入超百億元。

機構分析認為，配置型外資近期加速流入，其中MSCI中國A50互聯互通指數期貨合約等工具的推出，是增量北向資金流入的重要誘因之一。展望四季度，機構認為，A股結構性修復機會較多，處于估值低位且業績預期有望修正的白馬藍籌或是更為穩妥的配置方向。

中信證券建議，圍繞基本面預期低位、估值低位和高景氣板塊調整后相對低位的三個維度配置。側重基本面預期低位且前期估值充分修正的行業，風格上側重于白馬價值。