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“寧王”牽手兩大央企 華為簽全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目 概念股掀起漲停潮

10月25日，儲(chǔ)能板塊持續(xù)拉升，逾10只股票漲超9%，申菱環(huán)境、新風(fēng)光、高瀾股份、德賽電池、積成電子等多股漲停。10月9日至11日，一股中等強(qiáng)度冷空氣將自西向東繼續(xù)影響我國中東部地區(qū)。

消息面上，10月22日，寧德時(shí)代與中國華電集團(tuán)有限公司在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在儲(chǔ)能、新能源、綜合智慧能源等領(lǐng)域，加強(qiáng)品牌、市場(chǎng)、技術(shù)與產(chǎn)品合作，堅(jiān)持協(xié)同發(fā)展，積極為我國能源轉(zhuǎn)型發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

國盛證券表示，儲(chǔ)能有望迎來快速增長。2021年下半年以來，在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速的大背景下，國內(nèi)儲(chǔ)能政策逐步落地，十四五期間，我國儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將開啟快速增長，到2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將從2020年底的約3GW提升至30GW，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變。儲(chǔ)能是平抑新能源出力波動(dòng)對(duì)電網(wǎng)沖擊的重要手段，同時(shí)也是電動(dòng)化轉(zhuǎn)型過程中，應(yīng)對(duì)電網(wǎng)局部負(fù)荷提升的重要支撐，在保障安全性與經(jīng)濟(jì)性后，裝機(jī)需求有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模地快速提升，助力能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

開源證券指出，剛性需求+政策落地，儲(chǔ)能開啟真實(shí)快速增長。為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，內(nèi)蒙古、貴州等多個(gè)省市政府下發(fā)具體實(shí)施措施的通知。儲(chǔ)能發(fā)展“東風(fēng)”已來，預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)新增電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)量有望達(dá)到27.49GWh，發(fā)電側(cè)裝機(jī)量有望達(dá)到51.63GWh(復(fù)合增速約76%)，全球2025年新增儲(chǔ)能裝機(jī)量有望達(dá)到180GWh(復(fù)合增速約38%)。儲(chǔ)能行業(yè)高速成長，相關(guān)企業(yè)業(yè)績兌現(xiàn)確定性較強(qiáng)。

今年或迎“雙拉尼娜年” 機(jī)構(gòu)認(rèn)為這些產(chǎn)業(yè)鏈須關(guān)注

據(jù)新華視點(diǎn)，國家氣候中心消息，今年7月以來，赤道中東太平洋海溫持續(xù)下降，預(yù)計(jì)10月進(jìn)入拉尼娜狀態(tài)，并于冬季形成一次弱到中等強(qiáng)度的拉尼娜事件。鑒于2020-2021年秋冬季曾出現(xiàn)拉尼娜事件，2021年將是“雙拉尼娜年”。

中金認(rèn)為，拉尼娜天氣引發(fā)的全球降水和溫度的異?，F(xiàn)象對(duì)不同產(chǎn)業(yè)/行業(yè)造成的影響具有差異性。具體來看，一方面降水和溫度偏離正常值將直接對(duì)全球農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成一定影響，同時(shí)拉尼娜現(xiàn)象的發(fā)生往往會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)情緒發(fā)生較大波動(dòng)，進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格非理性上漲。另一方面，拉尼娜氣候可能引發(fā)得寒冷天氣或?qū)⒗媚茉?、煤炭、紡服化纖、尿素化肥等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，加劇市場(chǎng)對(duì)冬季能源短缺的擔(dān)憂，在一定程度上推升天然氣、取暖油、煤炭、棉紡織、化肥等大宗商品價(jià)格。

光大證券認(rèn)為，進(jìn)入十月天氣逐步轉(zhuǎn)冷，“拉尼娜”現(xiàn)象若于今冬形成將利好冬裝銷售、提振品牌服飾企業(yè)業(yè)績。目前雙十一預(yù)售已經(jīng)開啟，頭部國產(chǎn)品牌積極布局，預(yù)售排行榜出現(xiàn)端倪，期待頭部品牌繼續(xù)凸顯競(jìng)爭(zhēng)力。推薦:1)期待冬裝銷售向好，目前估值合理的安踏體育、李寧、太平鳥、比音勒芬，冷冬受益明顯的波司登、羅萊生活等；2)紡織制造訂單飽滿、增長持續(xù)性強(qiáng)、優(yōu)質(zhì)頭部制造商地位穩(wěn)固的申洲國際、華利集團(tuán)。

天風(fēng)證券指出，拉尼娜現(xiàn)象造成的冬冷夏熱、降水異常等現(xiàn)象，或造成我國小麥、玉米等糧食作物減產(chǎn)，疊加國內(nèi)目前玉米供應(yīng)偏緊，糧食價(jià)格或進(jìn)一步上漲，農(nóng)民種植積極性有望持續(xù)提升。推薦種業(yè)標(biāo)的:大北農(nóng)、隆平高科，其次荃銀高科、登海種業(yè)等。

石油、燃?xì)獍鍓K走勢(shì)強(qiáng)勁 博匯股份、世茂能源等多股漲停

石油、燃?xì)獍鍓K25日盤中走勢(shì)強(qiáng)勁，截至發(fā)稿，石油板塊方面，博匯股份“20cm”漲停，通源石油、潛能恒信等表現(xiàn)突出；燃?xì)獍鍓K方面，世茂能源、恒盛能源、新疆火炬等漲停。

消息面上，由于OPEC+產(chǎn)油國聯(lián)盟維持“適度供應(yīng)”態(tài)度，以及美國庫存下降，原油價(jià)格創(chuàng)下2015年以來最長連續(xù)上漲周數(shù)。分析人士表示，影響原油乃至整個(gè)能化板塊的核心因素在于全球能源短缺危機(jī)能否得到有效緩解，短期油價(jià)有望維持偏強(qiáng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，但波動(dòng)或進(jìn)一步加劇。截至23日凌晨收盤，WTI原油期貨收漲1.79%，報(bào)83.98美元/桶。布倫特原油期貨收漲1.37%，報(bào)85.77美元/桶。

平安證券指出，年底之前國際油價(jià)仍有較大的概率上行，雖然目前沒有較強(qiáng)的理由顯示油價(jià)一定可以達(dá)到90美元，但是在各國增加能源儲(chǔ)備以及OPEC減產(chǎn)的背景下，90美元的油價(jià)存在可能性。

光大證券表示，海外天然氣成本的上漲成為我國此次天然氣價(jià)格上漲的重要推動(dòng)力。隨著冬季傳統(tǒng)旺季來臨，天然氣需求將進(jìn)一步提升，疊加國內(nèi)天然氣供需錯(cuò)配明顯，冷冬預(yù)期或?qū)⒓铀傥覈烊粴鈨r(jià)格上漲。

多家巨頭爭(zhēng)相布局 儲(chǔ)能概念強(qiáng)勢(shì)爆發(fā) 新風(fēng)光等漲停

儲(chǔ)能概念股25日盤中強(qiáng)勢(shì)拉升，新風(fēng)光、申菱環(huán)境“20cm”漲停，高瀾股份、積成電子、德賽電池等漲停。

消息面上，近年來，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)需求不斷擴(kuò)大，特斯拉、寧德時(shí)代、華為等多家行業(yè)巨頭爭(zhēng)相布局。近日，2021全球數(shù)字能源峰會(huì)在迪拜召開。會(huì)上，華為數(shù)字能源技術(shù)有限公司與山東電力建設(shè)第三工程有限公司成功簽約沙特紅海新城儲(chǔ)能項(xiàng)目，雙方將攜手助力沙特打造全球清潔能源和綠色經(jīng)濟(jì)中心。南方很多地方會(huì)經(jīng)歷“季節(jié)性”降溫，一夜之間體驗(yàn)秋天。。該項(xiàng)目儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)1300MWh，是迄今為止全球規(guī)模最大的儲(chǔ)能項(xiàng)目，也是全球最大的離網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目。

近期新能源+儲(chǔ)能利好政策頻出，根據(jù)國家發(fā)展改革委和國家能源局出臺(tái)的《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，同時(shí)裝機(jī)規(guī)模要達(dá)到3000萬千瓦以上。國家能源局在《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》提出，到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達(dá)到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達(dá)到1.2億千瓦左右。

東吳證券認(rèn)為，政策紅利密集釋放有助于挖掘行業(yè)潛力，儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展有望邁上新臺(tái)階。儲(chǔ)能是構(gòu)建新能源系統(tǒng)的重要基礎(chǔ)和關(guān)鍵技術(shù)，隨著未來能源信息化的持續(xù)推進(jìn)，圍繞能源行業(yè)的投資機(jī)會(huì)將更加凸顯，建議持續(xù)關(guān)注儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈、能源信息化等賽道優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。隨著北方越來越冷，許多地方的氣溫將在今年下半年創(chuàng)下新低。

基金調(diào)研節(jié)奏放緩 “醫(yī)械茅”“豬茅”受關(guān)注

近期，基金公司調(diào)研節(jié)奏有所放緩。根據(jù)上市公司披露的投資者調(diào)研公告，上周基金公司共調(diào)研27家公司，其中，“醫(yī)療器械茅”邁瑞醫(yī)療、“豬茅”牧原股份受到重點(diǎn)關(guān)注。

10月22日，邁瑞醫(yī)療公布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，10月20日，613家投資機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行了集中調(diào)研，其中包括諾安、諾德、鵬華、鵬揚(yáng)、平安等120家基金公司，參與調(diào)研人數(shù)多達(dá)1107人。

調(diào)研中，邁瑞醫(yī)療首先對(duì)2021年前三季度的經(jīng)營情況進(jìn)行介紹。2021年前三季度，邁瑞醫(yī)療營收總額達(dá)193.92億元，較上年同期實(shí)現(xiàn)21%的增長。國內(nèi)市場(chǎng)前三季度實(shí)現(xiàn)40%以上的高速增長。國內(nèi)體外診斷和醫(yī)學(xué)影像在去年疫情中受損業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)了35%以上的反彈性增長。不過，國際市場(chǎng)前三季度略微下滑。原因是國際市場(chǎng)去年二季度開始進(jìn)入疫情訂單高峰期，大幅墊高今年二、三季度同比基數(shù)，疊加美元同比貶值7.5%，使得人民幣報(bào)表增長承壓。若剔除新冠產(chǎn)品和匯率影響，國際市場(chǎng)前三季度增長也超過40%。

另一家千億市值公司“豬茅”牧原股份也受到多家基金公司重點(diǎn)關(guān)注。10月18日，易方達(dá)、匯添富、寶盈等13家基金公司對(duì)牧原股份進(jìn)行了調(diào)研。

調(diào)研記錄顯示，牧原股份公司2021年前三季度共銷售生豬2610.6萬頭，其中商品豬2292.1萬頭，仔豬292.9萬頭，種豬25.6萬頭；2021年第三季度公司銷售生豬866.9萬頭，其中商品豬822.5萬頭，仔豬40.7萬頭，種豬3.7萬頭。由于8、9月份生豬價(jià)格持續(xù)下跌，公司第三季度歸屬上市公司股東扣除非經(jīng)常損益的凈利潤-7.85億元，截至三季度末公司資產(chǎn)負(fù)債率為57.77%。結(jié)合前三季度的出欄情況，牧原股份預(yù)計(jì)今年生豬出欄量在4000萬頭左右。公司近期單月仔豬出生維持在600萬頭左右。

配置型外資加速流入 “白馬藍(lán)籌”獲關(guān)注

上周，滬深兩市整體維持10月以來的弱勢(shì)盤整，熱點(diǎn)板塊輪動(dòng)，市場(chǎng)未形成一致主線。但值得注意的是，北向資金上周凈買入233億元，為今年以來次高，且在10月21日、22日連續(xù)兩日凈買入超百億元。

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，配置型外資近期加速流入，其中MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨合約等工具的推出，是增量北向資金流入的重要誘因之一。展望四季度，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，A股結(jié)構(gòu)性修復(fù)機(jī)會(huì)較多，處于估值低位且業(yè)績預(yù)期有望修正的白馬藍(lán)籌或是更為穩(wěn)妥的配置方向。

中信證券建議，圍繞基本面預(yù)期低位、估值低位和高景氣板塊調(diào)整后相對(duì)低位的三個(gè)維度配置。側(cè)重基本面預(yù)期低位且前期估值充分修正的行業(yè)，風(fēng)格上側(cè)重于白馬價(jià)值。